Da, i utjecaj se već pojavio i nastavit će se širiti. Sukob između Sjedinjenih Država i Irana kontrolira ključne točke globalne energije i transporta, a njegov utjecaj na opskrbni lanac je tro-dimenzionalan, međusobno povezan i odgođen.
Ⅰ. Temeljni učinak: Dvostruki poremećaj u energiji i otpremi
(1) Hormuški tjesnac: "vrata-života" globalne energije su blokirana
- Zauzima 20% globalne proizvodnje nafte i 27% pomorske trgovine naftom
- Kada su brodski putovi blokirani, naftni tankeri koriste alternativne rute kroz Rt dobre nade, što rezultira povećanjem vremena prijevoza s 30-40 dana na 45-55 dana
- Kada cijene nafte naglo rastu, cijena brodskog goriva za brodove naglo raste, a također se povećavaju i troškovi cijelog opskrbnog lanca od kemikalija do proizvodnje i logistike
(2) Dostava i logistički sustavi potpuno su kolabirali.
Pogođeno je približno 10% globalne kontejnerske flote, s gotovo 170 brodova nasukanih u Perzijskom zaljevu.
Maersk, CMA CGM i Mediterranean Shipping Company obustavili su rezervacije na Bliskom istoku, a rute Crvenog mora/Perzijskog zaljeva bile su prekinute.
Cijene tereta su skočile u nebo: ruta na Bliskom istoku zabilježila je rast od 72% u jednom tjednu, dok su rute Europa/Mediteran zabilježile rast od 2%-10%.
Premija ratnog osiguranja skočila je s 0,15% na 1%-3%, a troškovi logistike su se udvostručili.
II. Lančani utjecaj industrijskog lanca (od uzvodnog toka do terminala)
(1) Rizik od poremećaja u opskrbi ključnim sirovinama
- Sumpor: regija Zaljeva čini 45% svjetskog izvoza → Utjecaj na gnojiva, taljenje metala i poluvodiče
- Helij: Katar čini jednu-trećinu globalne ponude → Pod pritiskom u procesu hlađenja poluvodiča
- Aluminij: regija Perzijskog zaljeva čini 8% globalne proizvodnje → cijena aluminija na LME-u dosegla je četvero-godišnji maksimum
- Petrokemijski proizvodi: Iran je važan izvoznik metanola, uree, polietilena/polipropilena → Rast cijena kemijskih sirovina
(2) Dvostruki pritisci iz proizvodnje i vanjske trgovine
- Trostruko povećanje troškova energije, transporta i osiguranja → Izvozni profiti ozbiljno su smanjeni
- Logistički ciklus se produljuje za 10-20 dana → zadane vrijednosti isporuke narudžbe, manjak inventara
- Rizik namire u američkim dolarima raste → Trgovina se prebacuje na alternativne kanale kao što je RMB CIPS
(3) Prijenos inflacije: odgođen, ali uporan
- Sirova nafta → Kemijski proizvodi (2-4 tjedna) → Gotovi proizvodi (4-8 tjedana) → Maloprodaja terminala (8-12 tjedana)
- Čak i ako se sukob riješi u kratkom roku, inflacijski pritisak trajat će nekoliko mjeseci.
III. Utjecaj na vanjsku trgovinu Kine (ožujak 2026.)
- Povećanje troškova uvoza energije i sirovina → Porast troškova proizvodnje
- Blokada ruta na Bliskom istoku/Europi → Odgođene pošiljke, vrtoglavi porast troškova prijevoza
- China-Europe Railway Express postao je glavna alternativa, a narudžbe kopnenim putem značajno su porasle
- Neke su europske narudžbe ubrzale povratak u Kinu (s većim pritiskom troškova u jugoistočnoj Aziji)
IV. Kratkoročne-presude (od 18. ožujka)
- Nema očitih znakova smanjenja sukoba, a rizik od njegove produljene pojave raste.
- Sjedinjene Države su oprezne zbog--cijena nafte izvan kontrole i oklijevaju pokrenuti opsežan napad na iranska naftna postrojenja.
- Poremećaj opskrbnog lanca nastavit će se još najmanje 1-2 kvartala i proširit će se globalno.
